Lãi suất huy động ngày 11/6: Xuất hiện mức đỉnh 7,9%/năm

Thị trường tiền gửi toàn quốc ngày 11/6 ghi nhận những diễn biến phân hóa sâu sắc và đầy kịch tính trong chiến lược huy động vốn của các tổ chức tín dụng. Khảo sát biểu lãi suất mới nhất tại hơn 30 ngân hàng thương mại cho thấy, SaigonBank hiện là đơn vị niêm yết mức lãi suất tiết kiệm chính thức cao nhất hệ thống, đạt mức 7,9%/năm áp dụng riêng cho kỳ hạn 13 tháng.
Đáng chú ý, đây là bước đi mang tính cục bộ của nhà băng này nhằm tập trung thu hút dòng vốn trung hạn, bởi mức lãi suất trên cao vượt trội so với kỳ hạn 12 tháng của chính họ là 6,7%/năm, đồng thời bỏ xa các kỳ hạn dài hơn như 18 tháng ở mức 6,5%/năm và 24 tháng chỉ ở mức 6%/năm.

Nhìn rộng ra toàn thị trường, mặt bằng lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng của khối ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân đang duy trì ổn định trong biên độ từ 6,2% đến 7%/năm. Trong đó, Cake by VPBank tiếp tục giữ vị trí quán quân ở kỳ hạn này với 7,4%/năm, bám đuổi sát sao là Bac A Bank với 7,1%/năm, trong khi các thương hiệu lớn như MB, PGBank, Sacombank và VIB đồng loạt neo ở mức tròn 7%/năm.

Ở chiều ngược lại, nhóm 4 ngân hàng thương mại nhà nước gồm Agribank, BIDV, Vietcombank và VietinBank vẫn đóng vai trò neo giữ sự ổn định cho hệ thống khi duy trì mặt bằng lãi suất thấp hơn hẳn, phổ biến quanh ngưỡng 5,9%/năm cho kỳ hạn một năm. Sự phân hóa này càng thể hiện rõ nét ở các kỳ hạn dài từ 24 tháng trở lên, nơi cuộc đua giành thị phần vốn chủ yếu diễn ra giữa các nhà băng quy mô vừa và nhỏ với mức đỉnh 7,4%/năm của Cake by VPBank và hơn 7% của Sacombank, bỏ xa mức sàn quanh 6%/năm của nhóm Big4.

Khoảng cách chênh lệch từ 1 đến 1,5 điểm phần trăm giữa nhóm ngân hàng cổ phần và nhóm quốc doanh đang tạo ra một động lực đủ lớn để người gửi tiền dịch chuyển dòng vốn nhàn rỗi nhằm tối ưu hóa lợi nhuận trong bối cảnh tín dụng toàn nền kinh tế được kỳ vọng tăng tốc mạnh mẽ.

Một xu hướng đáng chú ý khác đang bùng nổ trên hệ thống ngân hàng là làn sóng phát hành chứng chỉ tiền gửi với mức lãi suất vượt trội, chạm ngưỡng từ 7% đến hơn 8%/năm ngay ở các kỳ hạn ngắn. Nguyên nhân của hiện tượng này xuất phát từ việc Ngân hàng Nhà nước áp trần lãi suất huy động tối đa đối với tiền gửi bằng Đồng Việt Nam dưới 1 tháng là 0,5%/năm và từ 1 đến dưới 6 tháng là 4,75%/năm.

Nhằm gia tăng tính cạnh tranh và thu hút dòng tiền ngắn hạn mà không vi phạm quy định về trần lãi suất, các ngân hàng đã chọn công cụ chứng chỉ tiền gửi làm giải pháp thay thế. Khác với sổ tiết kiệm thông thường có tính linh hoạt cao, chứng chỉ tiền gửi đòi hỏi khách hàng phải cam kết gửi tiền trong một khoảng thời gian cố định và chịu các chế tài nghiêm ngặt về phí phạt nếu tất toán trước hạn, đổi lại họ được hưởng mức lợi suất cao hơn đáng kể.

Minh chứng rõ nhất cho chiến lược này là Ngân hàng Quân đội khi định chế này sẵn sàng chi trả mức lãi suất chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 3 đến 5 tháng lên tới 7%/năm, và kỳ hạn 6 tháng lên mức 7,1%/năm, vượt xa mức trần tiết kiệm thông thường. Tại Techcombank, với số vốn tối thiểu từ 10 triệu đồng, khách hàng mua chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 1 tháng được hưởng lãi suất 6,9%/năm, và lên tới 7,3%/năm đối với kỳ hạn 3 tháng, giúp một khoản đầu tư 2 tỷ đồng có thể mang về khoản sinh lời trị giá 36,5 triệu đồng chỉ sau một quý.

Thậm chí, VPBank còn đẩy cuộc đua lên cao trào khi niêm yết lợi suất lên tới 8,7%/năm cho kỳ hạn từ 184 đến 299 ngày với điều kiện số dư tối thiểu 100 triệu đồng. Ngay cả ông lớn Vietcombank cũng nhập cuộc với mức lãi suất chứng chỉ tiền gửi lên tới 7,4%/năm cho kỳ hạn 12 tháng áp dụng đến hết ngày 30/6/2026, trong khi ABBank và ACB cũng liên tục tung ra các mức lãi suất hấp dẫn từ 6% đến 7,3%/năm đi kèm nhiều chương trình khuyến mãi hiện vật để kích cầu.

Dù sở hữu biên độ lợi nhuận vô cùng hấp dẫn và tích hợp nhiều tiện ích công nghệ khi có thể mua trực tiếp trên ứng dụng ngân hàng số, chứng chỉ tiền gửi vẫn là một kênh đầu tư đòi hỏi sự cẩn trọng từ phía khách hàng. Về mặt ưu điểm, sản phẩm này mang lại nguồn thu nhập cố định vượt trội, đồng thời có thể sử dụng làm tài sản bảo đảm để vay vốn hoặc tự do chuyển nhượng quyền sở hữu thông qua các hình thức mua bán, cho tặng, thừa kế theo pháp luật.

Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất nằm ở tính thanh khoản khi người gửi tiền bị ràng buộc chặt chẽ về thời gian. Việc rút vốn trước hạn không chỉ khiến nhà đầu tư đối mặt với mức phí phạt lớn hoặc mất toàn bộ phần lãi suất kỳ vọng, mà còn khiến họ chịu rủi ro chi phí cơ hội nếu mặt bằng lãi suất thị trường đột ngột đảo chiều tăng lên trong thời gian dòng vốn bị phong tỏa.