Cổ phiếu ngành nào hưởng lợi từ thị trường Trung Quốc?

Theo báo cáo của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, vốn FDI đăng ký mới 9 tháng đầu năm 2023 tăng mạnh từ mức thấp nhất ở năm 2022 lên 10,2 tỷ USD (tăng 43,6%). Trong đó, công nghiệp chế biến, chế tạo và bất động sản lần lượt chiếm 84,7% và 5,9% vốn FDI đăng ký mới). 9 tháng đầu năm 2023, Trung Quốc là quốc gia đầu tư nhiều thứ 2 vào Việt Nam với hơn 2,9 tỷ USD. Đứng đầu là Singapore với gần 4 tỷ USD. Các quốc gia khác cũng có mức đầu tư lớn là Nhật Bản 2,9 tỷ USD, Hàn Quốc 2,7 tỷ USD và Mỹ với 0,5 tỷ USD…

Báo cáo từ Công ty Chứng khoán Mirae Asset cho biết khi Trung Quốc gỡ bỏ hoàn toàn chính sách Zero-Covid từ đầu năm 2023, tạo kỳ vọng sẽ giúp nền kinh tế này phục hồi trở lại sau khi GDP ghi nhận mức tăng thấp thứ 2 trong vòng 20 năm với chỉ 3% cho năm 2022. Nửa đầu năm 2023, GDP của Trung Quốc đạt 59.303 tỷ Nhân dân tệ, tăng 5,5%. Mirae Asset cho rằng Chính phủ Trung Quốc sẽ thực hiện được kế hoạch tăng trưởng GDP cả năm 2023 là 5%.

Trái với tình trạng lạm phát cao đang diễn ra ở nhiều nơi trên thế giới, Trung Quốc đang rơi vào tình trạng giảm phát khi mức giá tiêu dùng tại Trung Quốc không có sự thay đổi trong tháng 9/2023 và tiếp tục đi ngang ở vùng thấp nhất trong 10 năm. Trung Quốc đang thực hiện đồng thời nhiều gói kích thích kinh tế trong năm 2023 để tiếp tục phục hồi nhu cầu tiêu dùng trong nước, cũng như thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong tương lai.

Năm 2022, Trung Quốc chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 trong tổng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam với 57,7 tỷ USD, chỉ sau Hoa Kỳ với 109 tỷ USD. Nếu tính từ năm 2008, khi Việt Nam và Trung Quốc trở thành đối tác chiến lược toàn diện thì giá trị xuất khẩu tăng gần 12 lần trong 14 năm vừa qua.

Với chuyến thăm cấp Nhà nước của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, mở ra nhiều kỳ vọng hợp tác mới trong quan hệ Việt – Trung. Theo đó, nhiều ngành và doanh nghiệp sẽ có thêm nhiều cơ hội trong thúc đẩy giao thương, xuất khẩu. Đó trước hết là ngành công nghệ-thông tin, điện thoại, máy vi tính và linh kiện luôn dẫn đầu về tổng giá trị xuất sang Trung Quốc. Năm 2022, ngành này đạt 11,9 tỷ USD giá trị xuất khẩu máy vi tính và linh kiện và 16,3 tỷ USD về điện thoại và linh kiện. Theo sau, các nhóm ngành về nông sản và dệt may cũng chiếm tỷ trọng lớn về xuất khẩu.

Năm 2019, Việt Nam đón hơn 18 triệu lượt khách quốc tế. Trong đó lượng khách Trung Quốc chiếm 32,2% (5,8 triệu lượt). Riêng Trung Quốc vào năm 2021 có tổng lượng khách tới Việt Nam thấp nhất trong 10 năm ở mức 57.000 lượt. Tuy nhiên, trong 9 tháng đầu năm nay lượng khách quốc tế đến Việt Nam đạt gần 9 triệu lượt và riêng khách Trung Quốc đạt hơn 1,1 triệu lượt. Như vậy, du khách Trung Quốc đang dần hồi phục nhu cầu du lịch đến Việt Nam. Bên cạnh đó, Trung Quốc dự kiến sẽ có thêm 1 hãng bay tới Việt Nam giúp cho lượng khách sẽ tăng mạnh trong thời gian tới. Như vậy, du lịch cũng sẽ là ngành triển vọng.

Đối với ngành cao su, năm 2022, Trung Quốc tiếp tục là thị trường đứng đầu về tiêu thụ cao su của Việt Nam, chiếm 74,62% tổng lượng cao su xuất khẩu của cả nước, với 1,6 triệu tấn, trị giá 2,4 tỷ USD. Trong 9 tháng đầu năm 2023, Trung Quốc vẫn là thị trường xuất khẩu cao su lớn nhất của Việt Nam, chiếm 80,88% về lượng và chiếm 80,41% về trị giá trong tổng xuất khẩu cao su của cả nước, đạt 156,34 nghìn tấn (+4,6% ), trị giá 202,44 triệu USD.

Với ngành sợi dệt, hiện tổng kim ngạch xuất khẩu sợi dệt của Việt Nam sang thị trường này chiếm 3,7% tổng giá trị xuất khẩu năm 2022 đạt 2,1 tỷ USD. Trong 7 tháng đầu năm 2023, kim ngạch xuất khẩu mảng nay mang về hơn 1,2 tỷ USD tăng 15% so với 6 tháng đầu năm.

Với khu công nghiệp, Trung Quốc luôn là quốc gia đứng đầu trong lượng vốn đầu tư vào Việt Nam. Cụ thể, vốn đăng ký từ Trung Quốc vào Việt Nam năm 2020 là 2,46 tỷ USD và năm 2021 là 2,92 tỷ USD. Trong đó, năm 2022 đạt 2,5 tỷ USD chiếm hơn 9% tổng lượng vốn đăng ký. Trong 9 tháng đầu năm 2023, Trung Quốc tiếp tục duy trì vị trí đầu tư FDI như đã nói ở trên.

Ngành thủy sản có sản lượng cá tra xuất khẩu đạt 2,5 tỷ USD chiếm 22,7% tổng kim ngạch xuất khẩu năm 2022. Trong đó, Trung Quốc là quốc gia có sản lượng nhập khẩu cá tra lớn nhất của Việt Nam đạt hơn 672 triệu USD chiếm 27,5% tổng giá trị xuất khẩu của sản phảm này.  9 tháng đầu năm 2023, xuất khẩu cá tra phile đạt 290 triệu USD chiếm gần 67% tổng tỷ trọng. Tuy nhiên với kỳ vọng nhu cầu tại thị trường này dần hồi phục vào cuối năm sẽ giúp cho sản lượng tiêu thụ mặt hàng này dần được cải thiện.

Theo đó, Mirre Asset khuyến nghị các cổ phiếu hưởng lợi trước hết là HVN, AST, với việc tăng thêm chuyến bay sẽ hỗ trợ tốt đối với hoạt động kinh doanh tại nhà chờ máy bay. Việc thêm một hãng bay mở đường bay tới Việt Nam, giúp cho AST có thể đón thêm lượt khách tại nhà chờ sân bay. Sự kiện nối lại 5 đường bay giữa Việt Nam và Trung Quốc từ tháng 3 và tháng 4 năm 2023 mở ra cơ hội khai thác thị trường này cho cổ phiếu HVN.

Với ngành cao su, cổ phiếu GVT, PHR  là những doanh nghiệp đầu ngành cao su sở hữu diện tích đất trồng lớn, và thị trường xuất khẩu lớn như Trung Quốc sẽ là cơ hội cho nhóm cổ phiếu này. Trong đó GVR là doanh nghiệp sở hữu khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê. Ngoài ra phần lớn diện tích đất năm ở phía Bắc chiếm ưu thế lớn khi hướng tới dòng tiền đầu tư của Trung Quốc.

Cổ phiếu ngành dệt may, VGT là doanh nghiệp đầu ngành và có tỷ trọng xuất khẩu lớn sang Trung Quốc, ước tính chiếm 46% tổng kim ngạch xuất khẩu sang Trung Quốc.

Tiếp đó, cổ phiếu VHC doanh nghiệp đứng đầu ngành trong sản xuất và xuất khẩu sản phẩm cá tra của Việt Nam (chiếm 15,4% tỷ trọng xuất khẩu cá tra). Trung Quốc là thị trường xuất khẩu lớn thứ 2 của doanh nghiệp này…